導語：當市場還在爭論AI算力的天花板在那裡，一條隱秘而確定的主線已經悄然浮出水面——矽光子（SiPho）。美銀證券最新研報給予以色列Tower Semiconductor"買入"評級，目標價367美元，較當前224.70美元的股價有超過63%的上漲空間。這背後，是一場由AI資料中心光互聯需求引爆的產業革命。 — — — — — — — — — — 一、Tower是誰？為什麼值得關注？ Tower Semiconductor（高塔半導體，NASDAQ: TSEM）是一家總部位於以色列的晶圓代工企業，在美國和日本均設有工廠。與台積電、三星等專注於先進製程邏輯晶片的代工巨頭不同，Tower專注於高價值模擬和混合訊號製造，其核心差異化能力在於矽光子（SiPho）、矽鍺（SiGe）等特色工藝。

據美國方面9日消息，美國總統川普表示，目前正在“低調處理”伊朗問題，並暗示相比於重新發動大規模軍事行動，他更傾向於加大經濟施壓。 川普稱正低調處理伊朗問題 據美國“阿克西奧斯新聞網（Axios）”當地時間8月9日報導，美國總統川普當天在接受電話採訪時稱，美方正對伊朗承受日益加劇的經濟壓力保持關注，“我們現在對伊朗保持低調，雙方僅開展有限磋商。我們眼下就這麼看著伊朗——該國通膨高企、國庫空虛。” 川普表示，目前正在“低調處理”伊朗問題，並暗示相比於重新發動大規模軍事行動，他更傾向於加大經濟施壓。

當整個AI產業都在為輝達GPU和HBM高頻寬記憶體的組合支付高昂代價時，一家成立僅三年的以色列初創公司，提出了一個截然不同的思路。 2023年由前Google和Meta工程師創立的Majestic Labs，近日正式推出了名為Prometheus的AI伺服器。這家總部位於特拉維夫的公司直言不諱地指出，將昂貴的圖形處理器與高頻寬記憶體捆綁在一起，本質上已經成了一種受記憶體限制、沒有前途的AI推理路徑。 用便宜的LPDDR6替代昂貴的HBM Prometheus伺服器的核心邏輯非常簡單直接：不再使用輝達GPU加HBM的方案，而是用自研的Ignite AI處理單元（AIU）取而代之。每個AIU將Arm核心與RISC-V向量和張量引擎相結合。一台Prometheus伺服器最多可容納12個AIU，共享一個8TB到128TB的統一連貫記憶體池，全部採用LPDDR6記憶體。

據路透社報導，美國總統川普當地時間8月1日表示，只要能夠迅速達成協議，美國將暫緩對伊朗發動新一輪軍事打擊。他稱，希望通過協議阻止伊朗發展核能力，並恢復荷姆茲海峽全面開放。據美聯社報導，當天早些時候，沙烏地阿拉伯王儲兼首相穆罕默德·本·薩勒曼與川普通了電話，勸美方不要動手。 川普1日在社交平台“真實社交”發文稱，伊朗及其他中東國家請求給予時間，以推動達成協議，推動荷姆茲海峽“立即、全面、徹底”恢復通航。但他沒有透露相關國家名稱。川普表示，基於這一請求，他決定取消原定對伊朗的打擊計畫，但前提是能夠迅速達成協議。他還稱，以色列支援這一決定。截至目前，以方尚未就此公開回應。 路透社稱，這是美國和以色列5個月前對伊朗發動軍事行動以來，局勢出現的最新變化。過去幾天，美伊雙方持續相互發出軍事威脅，衝突範圍也從海灣地區擴大至紅海，甚至波及埃及地中海沿岸設施。伊朗目前仍限制荷姆茲海峽通航。衝突前，全球約20%的石油和液化天然氣運輸經過該海峽。 對於川普有關伊朗尋求停止衝突的說法，伊朗邁赫爾通訊社2日報導稱，伊朗軍方人士予以否認，並稱“這是一個新的謊言”。相關人士表示，無論美國升級局勢還是緩和局勢，伊朗武裝力量都將保持最高戰備狀態；如果衝突不可避免，結果將由戰場決定。伊朗代理國防部長馬吉德·伊本·禮薩則表示，伊朗將認真對待所有來自對手的威脅，即使這些威脅只是“心理戰”的一部分。禮薩還稱，伊朗將以此為依據，進一步提高部隊戰備水平。

中東局勢傳來新進展！ 當地時間26日，伊朗陸軍發言人阿克拉米尼亞表示，美方在過去兩晚停止針對伊朗的打擊行動，由於伊朗採取的是報復性戰略，伊朗的對等打擊行動也隨之暫停。 同日，伊朗武裝部隊發言人謝卡爾奇還表示，美方目前正在尋求新的戰略，不排除退出戰爭的可能，但這“將取決於以色列方面是否同意”。 據伊朗邁赫爾通訊社26日報導，伊朗外交部發言人巴加埃表示，伊朗近日就荷姆茲海峽安全航運管理與阿曼舉行副外長級會談，會談“富有成效並取得一些進展”。

周末，中東局勢傳來新進展！ 當地時間26日，伊朗陸軍發言人阿克拉米尼亞表示，美方在過去兩晚停止針對伊朗的打擊行動，由於伊朗採取的是報復性戰略，伊朗的對等打擊行動也隨之暫停。 同日，伊朗武裝部隊發言人謝卡爾奇還表示，美方目前正在尋求新的戰略，不排除退出戰爭的可能，但這“將取決於以色列方面是否同意”。 伊朗外交部發言人巴加埃表示，伊朗與阿曼就荷姆茲海峽航運管理問題舉行多輪磋商，此次會談富有成效，並取得了一定進展。

美國總統川普23日表示，他正在“認真考慮”重啟對伊朗的大規模作戰行動，此外，川普稱，若葉門胡塞武裝再次襲擊沙烏地阿拉伯船隻，美國將追究伊朗責任，並對伊朗及胡塞武裝施以“重大軍事懲罰”。 同日，以色列國防部長卡茨稱已為應對伊朗局勢做好準備。 伊朗方面稱，伊朗已準備好應對美軍地面入侵併稱將繼續打擊美軍目標直至美方罷手。 葉門胡塞武裝方面表示，如果美方再次在葉門採取軍事行動，胡塞武裝“已做好應對準備”。

據新華社，一項於21日公佈的民意調查顯示，以總理納坦雅胡的支援率大幅下滑，已從3月初的40.5%降至29.4%。 這項民意調查由耶路撒冷希伯來大學與智庫阿加姆實驗室於6月17日至20日聯合進行，共有3644名受訪者。民調結果顯示，以色列政府正面臨信任危機。 雖然納坦雅胡稱以色列在軍事行動上取得成果，但72.5%的受訪者表示不相信納坦雅胡的話，56.4%的受訪者認為其在軍事行動方面表現“失敗、糟糕”。 民調還顯示，63.2%的受訪者反對美國和伊朗達成協議，僅12.1%的受訪者表示支援。48.2%的受訪者支援以色列再次對黎巴嫩真主黨發動大規模軍事打擊，即便此舉可能造成與美國對抗。僅21%的受訪者表示反對。